Dados da Receita Federal revelam que Daniel Vorcaro e o Banco Master aplicaram um total de R$ 12,2 bilhões em fundos de investimento entre 2017 e 2025. Deste montante, 44% foram direcionados a fundos ligados à Reag.
Durante o mesmo período, o Master realizou saques de R$ 6,8 bilhões, enquanto Vorcaro sacou R$ 581 milhões de suas aplicações. Os Investimentos foram distribuídos em 184 contas de 67 fundos distintos.
As informações foram compiladas pela e-financeira, um sistema que reúne dados sobre contas bancárias e de Investimento, e enviadas à CPMI que investigou desvios em aposentadorias e pensões do INSS.
Os fundos administrados pela Reag receberam R$ 5,3 bilhões (44% do total), e os fundos ligados à Trustee foram os maiores receptores, com R$ 6,3 bilhões (52%). A Reag Investimentos teve sua liquidação decretada pelo banco Central em janeiro.
A suspeita dos investigadores é que a gestora atuou na estruturação e administração de fundos suspeitos de movimentar recursos de forma atípica, inflar resultados e ocultar riscos, com indícios de Fraude e lavagem de dinheiro.
Principais investimentos do Master
O Banco Master direcionou aplicações bilionárias para dois fundos específicos: um da Reag e outro da Trustee, totalizando R$ 4,9 bilhões. O fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) Scarlet, administrado pela Reag, recebeu R$ 2,5 bilhões. Outro fundo que recebeu aporte significativo foi o Montenegro FIDC, administrado pela Trustee, com R$ 2,4 bilhões investidos pelo banco.
Principal investimento de Vorcaro
O fundo Hans II FIP MULT, de propriedade da Reag Trust, foi o principal destino dos recursos de Vorcaro. Este fundo é comandado por João Mansur, suspeito de envolvimento em lavagem de dinheiro. Entre os investimentos do fundo, consta a participação no clube de futebol Atlético-MG, por meio do fundo Galo Forte FIP, que recebeu um aporte de R$ 240 milhões de Vorcaro.
O Hans II é um fundo de investimento em participações (FIP) multiestratégia. O fundo possui 28 cotas, incluindo a de Vorcaro. O patrimônio líquido do fundo era de R$ 3,6 bilhões em 31 de dezembro de 2025, sendo R$ 1,2 bilhão proveniente de Vorcaro. A principal função deste fundo era investir em outro fundo, o Jaya, que, por sua vez, aplicava recursos no Jade. Este último concentrava investimentos em ações da Golden Green Participações, empresa ligada à família Vorcaro.
Em fevereiro, o fundo Jade atualizou seu valor investido na Golden Green de R$ 14,3 bilhões para zero, após reportagens indicarem que a Reag e os gestores mantiveram a avaliação patrimonial do fundo Jade inalterada ao longo de 2025, mesmo cientes de fraudes. Consequentemente, o valor patrimonial do fundo Hans II caiu de R$ 3,6 bilhões para R$ 83 milhões.
Lucros de Vorcaro em operações financeiras
Daniel Vorcaro obteve lucros superiores a R$ 440 milhões em operações de compra e venda de cotas de fundos geridos pela Reag Investimentos. Em 24 horas, uma transação resultou em um lucro de mais de R$ 290 milhões entre fundos administrados pela gestora. As operações constam na declaração de Imposto de Renda de 2024.
Em 27 de dezembro de 2023, Vorcaro comprou cotas do fundo Hans II por R$ 2,5 milhões e, no dia seguinte, vendeu esses ativos para o fundo Itabuna por R$ 294,5 milhões, gerando um ganho de capital de quase R$ 292 milhões. No mesmo ano, Vorcaro lucrou R$ 150 milhões em uma semana ao vender cotas do Hans II para o fundo Astralo 95.
Em 2025, Vorcaro transferiu R$ 700 milhões em ativos do banco Master para uma offshore nas Ilhas Cayman. A maior parte desse montante, R$ 555,7 milhões, foi transferida pela GSR Fundo de Investimento, cujo acionista único é o Astralo 95. Somando as operações, o lucro total de Vorcaro foi de R$ 441.955.496,90.
Fonte: G1
