A Empiricus Research realizou ajustes em sua carteira de renda extra para o mês de abril, promovendo a saída das ações da Cyrela (CYRE3) e da Direcional (DIRR3). A decisão reflete uma estratégia de proteção do portfólio diante de um cenário macroeconômico marcado por maior volatilidade e incertezas na curva de juros.
Mudança na estratégia de alocação
Segundo Matheus Spiess, analista responsável pela estratégia macro da casa, o movimento busca reduzir a exposição a ativos altamente sensíveis às oscilações das taxas de juros. A equipe optou por substituir as construtoras por uma companhia do setor de shopping centers, que apresenta menor sensibilidade ao cenário de juros e maior resiliência operacional.
A nova integrante do portfólio é reconhecida por sua gestão eficiente e ativos premium. Entre os pontos destacados pelo analista estão a disciplina na alocação de capital e o desempenho operacional consistente, que superou as expectativas do mercado no quarto trimestre.
Contexto de mercado e riscos
Apesar da expectativa de melhora gradual na economia, a Empiricus reforça a necessidade de cautela. O cenário global, influenciado por tensões geopolíticas, exige uma seleção de ativos mais robusta e previsível. A estratégia atual prioriza empresas com capacidade de gerar valor mesmo em ambientes de maior instabilidade.
Para investidores que buscam diversificação, o relatório também menciona oportunidades em ativos de renda fixa e fundos imobiliários, como papéis atrelados ao IPCA e ao CDI, que buscam capturar retornos em um ambiente de juros elevados.
Fonte: Moneytimes
