Warner Bros. Discovery Avalia Venda Após Receber Várias Propostas

A Warner Bros. Discovery, conglomerado que engloba Marcas icônicas como HBO, CNN e o estúdio Warner Bros., anunciou que está em processo de avaliação de diferentes cenários de negócio. A decisão surge após a empresa receber “interesse não solicitado” de múltiplas partes interessadas em adquirir total ou parcialmente a companhia de mídia e entretenimento. As ações da empresa registraram alta de 9,7% na abertura do pregão em Nova York.

Cenários e Interesses de Mercado

Em um comunicado divulgado na terça-feira, a Warner Bros. Discovery detalhou que está considerando uma variedade de negociações. Entre elas estão a continuidade do plano de separação da companhia até meados de 2026, a venda integral da empresa, ou negociações separadas para as divisões Warner Bros. e Discovery Global. Esse movimento pode desencadear uma guerra de lances pelo controle de um dos ativos mais emblemáticos de Hollywood, potencialmente redefinindo o cenário da indústria de entretenimento e sinalizando um movimento de consolidação.

Fontes indicam que a Comcast também manifestou interesse em adquirir a totalidade ou parte da companhia. A empresa, que está em processo de cisão de suas redes de TV a cabo, avalia a oportunidade de se aprofundar ainda mais no setor de mídia tradicional. Anteriormente, o interesse da Paramount na Warner Bros. Discovery já havia vazado, sugerindo um potencial interesse em adquirir tanto os negócios de TV a cabo quanto os de Streaming.

Reorganização Estratégica e Potenciais Compradores

Em junho, a Warner Bros. anunciou um plano de divisão de seus negócios de streaming e estúdios de suas redes de TV a cabo. O objetivo é isolar as áreas de maior crescimento, como o serviço de streaming HBO Max, das redes de TV tradicionais, como TNT e CNN, que enfrentam um cenário de declínio. A Paramount, por exemplo, demonstrou interesse em adquirir a Warner Bros. Discovery antes que essa cisão se concretizasse, buscando consolidar ambos os segmentos.

Executivos da Warner Bros. Discovery acreditam que o segmento de streaming pode atrair compradores do setor de tecnologia, como Netflix, Amazon e Apple. Analistas especulam que essas gigantes tecnológicas poderiam competir pela aquisição completa da empresa, especialmente considerando o interesse já declarado da Paramount.

Apesar das negociações em andamento, o presidente do conselho, Samuel Di Piazza, ressaltou que a separação planejada “ainda deve criar valor significativo”. No entanto, a decisão de ampliar o escopo da avaliação estratégica é vista como o melhor caminho para os acionistas. A decisão de David Zaslav, CEO da Warner Bros. Discovery, de considerar a venda representa uma guinada em relação à sua estratégia inicial de consolidar a empresa para competir com gigantes do streaming.

O Futuro da CNN e a Análise de Mercado

O analista Ross Benes, da Emarketer, comentou que “as últimas fusões envolvendo a Warner destruíram valor para os acionistas e resultaram em demissões. Mas suas redes de TV, estúdios e serviços de streaming ainda têm valor para o comprador certo”. As consultorias financeiras Allen & Co, JPMorgan Chase & Co. e Evercore estão assessorando a Warner Bros. nessa avaliação estratégica.

O futuro da CNN também está em jogo. David Ellison, cuja empresa Skydance recentemente adquiriu a Paramount, teria demonstrado interesse na Warner Bros. Discovery. Uma eventual aquisição colocaria a CNN e a CBS sob o mesmo controle, fortalecendo o portfólio de notícias de uma grande companhia. Um porta-voz da Paramount se recusou a comentar sobre qualquer intenção de fazer uma proposta.

David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, declarou: “Não é surpresa que o valor significativo do nosso portfólio esteja recebendo cada vez mais reconhecimento de outros no Mercado“. Ele confirmou que, após receber ofertas não solicitadas, a empresa iniciou uma revisão abrangente de alternativas estratégicas para maximizar o potencial de seus ativos. A Warner Bros. informou que não há um prazo definido para a conclusão deste processo.

Fonte: Folha de S.Paulo