MBRF mira IPO na Arábia Saudita até Q1 2027 com forte potencial

A MBRF (MRBF3) planeja realizar uma Oferta Pública Inicial (IPO) na bolsa de Riade, na Arábia Saudita, até o primeiro trimestre de 2027. A expansão da joint venture com a Halal Products Development Company (HPDC) impulsiona essa estratégia, com a expectativa de conclusão dos processos legais e sinergias da parceira em cerca de 12 meses, conforme legislação local.

O chairman e controlador da MBRF, Marcos Molina, destacou que o custo de capital na Arábia Saudita é significativamente menor, metade do praticado no Brasil. A bolsa de Riade figura como a quarta em IPOs globalmente neste ano, com múltiplos de dois dígitos, refletindo a confiança na região e no potencial da empresa. Esta iniciativa não descarta o plano de IPO da MBRF nos Estados Unidos.

Em notícias recentes, as ações da MBRF (MRBF3) registraram alta de até 9% após o anúncio da criação da Sadia Halal, um movimento interpretado por analistas como um aumento no valuation do papel e um desbloqueio de valor.

Fortalecimento da Operação Halal e Valorização de Ativos

A MBRF busca aumentar seu valor de mercado através da simplificação da estrutura da joint venture antiga. A unificação de fábricas e centros de distribuição visa otimizar a operação e valorizar os ativos, o que deve melhorar a percepção do mercado para um futuro IPO nos EUA. O aporte de US$ 500 milhões da HPDC, que manterá 30% de participação na Parceria, será realizado até dezembro de 2026, metade destinada ao caixa da holding.

A MBRF contribuiu com três fábricas e dez centros de distribuição para a joint venture, incluindo uma nova unidade em Jidá com operação prevista para o próximo ano. Essa estratégia está alinhada com o fortalecimento das operações da empresa no Mercado Halal, onde a MBRF atua há mais de 50 anos e lidera com a marca Sadia, detendo 36,2% de market share nos países do GCC (Conselho de Cooperação do Golfo). Atualmente, a companhia realiza cerca de 111 mil entregas mensais para mais de 17 mil pontos de venda na região.

Potencial do Mercado Halal e Expansão Multiproteica

O mercado Halal movimenta mais de US$ 2 trilhões anualmente, com a proteína animal como principal segmento. Projeções indicam que o consumo de alimentos Halal ultrapassará US$ 1,5 trilhão até 2027. A crescente população muçulmana, que supera 1,9 bilhão de pessoas e cresce duas vezes mais rápido que a média global, assegura uma demanda consistente por proteínas Halal.

A demanda por produtos Halal transcende países de maioria islâmica, alcançando regiões com grandes comunidades muçulmanas e mercados que valorizam altos padrões de segurança. A certificação Halal, que atesta o cumprimento das normas islâmicas, também é reconhecida como um selo de qualidade, higiene e produção ética, atraindo consumidores não muçulmanos.

“A região é uma estrada importante de crescimento da companhia por isso essa reestruturação da joint venture e o reforço da operação com a entrada no mercado bovino”, afirmou Molina. “O crescimento estimado é grande, não podemos dar guidance, mas posso dizer que passamos a ser uma empresa multiproteica nesse mercado e isso vai nos proporcionar uma via de crescimento importante.”

Fonte: InfoMoney