Jefferies separa fundo após colapso da First Brands e tranquiliza mercado

O fundo Point Bonita, ligado ao Colapso da fabricante de autopeças First Brands, foi formalmente separado dos negócios de banco de investimento da Jefferies. A medida visa tranquilizar o Mercado financeiro e mitigar preocupações após a recente instabilidade.

Contexto da Separação

Em apresentação a investidores, os executivos da Jefferies enfatizaram que o fundo Point Bonita opera de forma independente. “O fundo Point Bonita está absolutamente separado, distinto e distante de tudo o que acontece no setor de banco de investimentos”, declarou o presidente da Jefferies, Brian Friedman. Ele acrescentou que a decisão de gerir investimentos na First Brands, tomada em 2019 pela equipe de gestão de ativos do Point Bonita, foi independente e desconectada das operações de banco de investimento.

Impacto no Mercado de Crédito

O colapso da First Brands, ocorrido poucos dias após a quebra da financeira Tricolor, especializada no setor automotivo, gerou apreensão no mercado de crédito, avaliado em trilhões de dólares. Analistas do JPMorgan Chase observaram que investidores, especialmente os menos experientes, tendem a reagir com “vender primeiro e perguntar depois” em momentos de incerteza.

Posicionamento da Jefferies

O CEO da Jefferies, Rich Handler, expressou sua crença de que a empresa foi “enganada” pela situação, mas mantém uma visão positiva sobre o ambiente de negócios em geral. “Não estou dizendo que não haja outros problemas como esse”, admitiu Handler, referindo-se a dificuldades enfrentadas por concorrentes. Ele sugeriu uma dinâmica de “culpar o outro” entre bancos e financeiras no mercado atual.

A Jefferies reafirmou que sua exposição à First Brands é limitada e que quaisquer perdas potenciais seriam “prontamente absorvíveis”. O banco destacou que a Leucadia Asset Management detém cerca de US$ 715 milhões em recebíveis ligados à First Brands, argumentando que a reação das ações da Jefferies foi exagerada.

Reações e Próximos Passos

As ações de bancos regionais americanos registraram quedas após o Zions Bancorporation anunciar uma baixa de US$ 50 milhões no trimestre. Paralelamente, a Western Alliance alegou fraude contra um mutuário e iniciou ações judiciais. No início de outubro, as ações da Jefferies já haviam recuado após a First Brands reportar mais de US$ 10 bilhões em passivos em um pedido de recuperação judicial. A separação formal do fundo Point Bonita e as declarações de seus líderes visam restaurar a confiança dos investidores e estabilizar o mercado de crédito.

Análise de Especialistas

Especialistas em mercados financeiros apontam que a crise da First Brands e a resposta da Jefferies podem servir como um teste para a resiliência do atual sistema financeiro. A clareza sobre a separação dos fundos e a transparência nas comunicações são cruciais para evitar contágio e manter a confiança em um setor já sob escrutínio. A volatilidade observada nas últimas sessões reforça a necessidade de vigilância e análise criteriosa dos riscos.

Fonte: InfoMoney