Alcançar uma renda passiva é um objetivo comum para muitos brasileiros, com um aumento notável nas pesquisas sobre o tema. Uma simulação recente detalha o montante necessário para gerar R$ 5 mil mensais unicamente com dividendos.
Segundo o economista e planejador financeiro Otavio de Almeida Camargo Neto, um investidor necessitaria de aproximadamente R$ 833 mil aplicados em uma carteira diversificada para atingir a meta de R$ 5.000 líquidos por mês em proventos.
Detalhes da Simulação para Renda com Dividendos
A simulação considerou uma carteira composta por sete companhias reconhecidas por serem boas pagadoras de proventos e recomendadas por especialistas. O dividend yield (DY) estimado dessas empresas varia de 4,8% a 20% ao ano, resultando em um DY médio de 9% bruto e 7,2% líquido, após a dedução de Custos e taxas operacionais.
A meta anual de R$ 60.000 em dividendos, considerando um yield líquido médio de 7,2%, implica um retorno mensal de cerca de 0,6% sobre o capital investido. É importante notar que esta simulação parte do princípio de que os dividendos são recebidos e utilizados integralmente como renda, sem reinvestimento.
Entenda mais sobre como funcionam os dividendos e as estratégias para lucrar com eles.
Riscos Associados à Renda de Dividendos
Apesar da atratividade da estratégia, o especialista aponta riscos relevantes:
- Corte nos dividendos: Empresas podem suspender ou reduzir pagamentos em cenários de crise ou para reinvestir em seus negócios.
- Desvalorização do capital: O valor das ações pode cair, impactando negativamente o patrimônio total do investidor, mesmo com recebimento de dividendos.
- Concentração setorial: Muitos dos maiores pagadores de proventos atuam em setores regulados, como energia e bancos, que são sensíveis a mudanças políticas.
- sustentabilidade dos yields: Taxas de retorno muito elevadas podem ser reflexo de fatores extraordinários e não garantir continuidade.
- Inflação: Se a renda de dividendos não acompanhar o custo de vida, o poder de compra do investidor diminui ao longo do tempo.
Estratégias Alternativas para Investidores
Camargo Neto avalia que depender exclusivamente de dividendos pode não ser a alternativa mais eficiente para todos os investidores. Ele ressalta que os dividendos variam conforme o Lucro das empresas e o cenário econômico, exigindo revisões periódicas da carteira e disciplina.
O especialista sugere que, em muitos casos, o investidor recebe um valor que já lhe pertencia e que, para manter a posição, precisa recomprar o ativo, gerando custos. Ele considera mais interessantes opções como ETFs (fundos de índice) ou fundos que reúnem empresas pagadoras de dividendos, pois oferecem maior diversificação e gestão profissional.
Fonte: InfoMoney
