Ibovespa sobe com inflação abaixo do esperado; mercado aguarda balanços

O Ibovespa fechou em modesta alta nesta sexta-feira, impulsionado pela divulgação de dados de inflação inferiores às previsões no Brasil e nos Estados Unidos. Apesar do otimismo, a performance foi contida pela fraqueza de grandes empresas como a Petrobras.

O índice de referência do Mercado acionário brasileiro encerrou o dia com uma valorização de 0,31%, alcançando 146.172,21 pontos. O volume financeiro negociado somou R$14,56 bilhões. Com este resultado, o Ibovespa acumulou um ganho de 1,93% na semana, praticamente anulando as perdas do mês, que agora registram uma variação negativa de apenas 0,04% em outubro.

Inflação Brasileira e Americana Abaixo das Expectativas

No cenário doméstico, o IBGE divulgou que o IPCA-15 apresentou uma alta de 0,18% em outubro, um recuo significativo em comparação com os 0,48% registrados em setembro. Este número ficou abaixo da expectativa de 0,25% em pesquisa da Reuters. Em doze meses, a taxa de inflação acumulada atingiu 4,94%, inferior aos 5,01% previstos.

O economista Luís Otavio Leal, da G5 Partners, comentou que essa melhora na estrutura da inflação, juntamente com a recente queda nos preços da gasolina, levou a uma revisão da projeção do IPCA anual de 4,80% para 4,60%. Contudo, a expectativa de início de corte de juros foi mantida para janeiro de 2026.

Nos Estados Unidos, o índice de preços ao consumidor (CPI) registrou uma alta de 0,3% em setembro, menor que os 0,4% de agosto e abaixo das projeções de 0,4%. Analistas do C6 Bank indicam que, apesar da inflação persistente e do risco de pressão por tarifas comerciais, um corte de juros na próxima reunião do Federal Reserve é considerado o cenário mais provável.

Destaques Setoriais e Corporativos

Empresas como Eneva ON (ENEV3) valorizaram-se 4,25%, impulsionadas por detalhes sobre o leilão de reserva de capacidade anunciado pelo Governo. A CVC Brasil ON (CVCB3) avançou 5,29%, beneficiada pelo alívio nas taxas de juros, assim como Magazine Luiza ON (MGLU3) e Natura ON.

Por outro lado, a Cosan ON (CSAN3) caiu 2,6% após anunciar uma oferta pública de ações. A Petrobras PN (PETR4) recuou 1,16% na véspera da divulgação de seus resultados trimestrais. A Vale ON (VALE3) teve uma leve desvalorização de 0,05%, acompanhando a queda dos futuros do minério de ferro na China.

Os grandes bancos apresentaram desempenhos mistos: Itaú Unibanco PN (ITUB4) e Banco do Brasil ON (BBAS3) fecharam em queda, enquanto Santander Brasil Unit (SANB11) e Bradesco PN (BBDC4) subiram, antes da divulgação de seus balanços trimestrais. O BTG Pactual ON (BPAC11) registrou alta de 0,78%.

Análise e Perspectivas

A combinação de inflação controlada e a expectativa de possíveis cortes de juros, tanto no Brasil quanto nos EUA, sugere um ambiente favorável para os mercados. No entanto, a atenção dos investidores se volta agora para a temporada de balanços corporativos, que definirá os próximos movimentos do Ibovespa.

A análise de especialistas indica que a estrutura da inflação brasileira mostra sinais positivos, com núcleos e itens de alimentação em desaceleração. Contudo, a política monetária nos EUA deve permanecer cautelosa, dada a persistência da inflação acima da meta.

Fonte: InfoMoney