O Ibovespa estabeleceu um novo Recorde intradiário logo na abertura do pregão, alcançando 154.352 pontos. Apesar de ter cedido parte da alta durante a tarde, o índice conseguiu fechar em leve alta de 0,03%, a 153.339 pontos, renovando um patamar histórico nominal.
O movimento inicial de valorização foi impulsionado pela interpretação de um tom menos agressivo por parte do Comitê de Política Monetária (Copom) em seu comunicado. No entanto, essa leitura contrastou com a alta nos juros futuros de prazos mais curtos, que refletiram uma percepção de maior conservadorismo por parte da autoridade monetária.
Impacto do Mercado Externo e Notícias nos EUA
A tarde trouxe uma piora no cenário das bolsas em Wall Street, o que impactou o Ibovespa, embora de forma contida. Os índices americanos ampliaram perdas após a divulgação de um relatório da Challenger, Gray & Christmas indicar o corte de mais de 150 mil vagas de trabalho em outubro, a maior redução para o mês em 20 anos. O Nasdaq fechou em queda de 1,90%, o S&P 500 recuou 1,12% e o Dow Jones caiu 0,84%.
A desaceleração do Ibovespa foi amenizada pela alta nas ações da Petrobras. Antes da divulgação de seu balanço trimestral, os papéis PN da petroleira avançaram 0,52% e os ON, 0,09%. As ações ON do Banco do Brasil também fecharam em alta de 1,11%, destoando do setor financeiro, que sofreu perdas. Em contrapartida, as ações ON da Vale cederam 0,35%.
O desempenho da bolsa brasileira em Nova York superou outros mercados emergentes. O EWZ, principal fundo de índice de ações brasileiras, recuou 0,19%, enquanto o EEM, índice de mercados emergentes, caiu 0,74%.
Fluxo de Estrangeiros e Política Monetária
Segundo Daniel Gewehr, estrategista-chefe do Itaú BBA, o fluxo de investidores estrangeiros tem sido um grande impulsionador recente da bolsa. Apesar de retiradas significativas no início de outubro, o mês encerrou com saídas menores, indicando a relevância do capital externo para o Mercado brasileiro. O estrangeiro detém 50% do ‘free float’ da bolsa, enquanto a indústria de fundos ainda enfrenta resgates.
As discussões sobre política monetária nos Estados Unidos e no Brasil também influenciaram o mercado. O Copom manteve a Taxa Selic em 15%, com postura conservadora e sem previsão de corte de juros. No entanto, menções à moderação da atividade econômica e ao arrefecimento da inflação foram vistas como sinais otimistas.
Aprovação de Projetos de Lei e Desempenho de Empresas
Investidores repercutiram a aprovação do projeto de lei 1.087/2025 pelo Senado, que pode estimular declarações de companhias sobre distribuição de lucros até 31 de dezembro, beneficiando pagadoras de dividendos.
As ações da Rede D’Or se destacaram com alta de 8,36%, impulsionadas por resultados fortes em todas as frentes e margem Ebitda superior à expectativa. Em contrapartida, as ações da Minerva despencaram 13,48%, em decorrência de um movimento técnico de realização de lucros e fatores pontuais que afetaram o lucro líquido, apesar do desempenho operacional Recorde.
O volume financeiro negociado pelo Ibovespa atingiu R$ 18,1 bilhões, com um giro de R$ 24,5 bilhões na B3.
Fonte: Valor Econômico
