Hypera: BBI eleva ação para Compra com visibilidade de lucro e valuation atraente

Ações da Hypera (HYPE3) recebem nova recomendação de compra do Bradesco BBI, após uma desvalorização de 28% em relação ao Ibovespa nos últimos três meses. O banco estabeleceu um novo preço-alvo de R$ 28 para o final de 2026, indicando um potencial de valorização de 30%.

O valuation atrativo, com P/L (Preço sobre Lucro) de 7,5 vezes – inferior à média histórica de 11,5 vezes – e um rendimento de fluxo de caixa livre de 7,4%, são os principais motivadores para a atualização.

Melhora na Visibilidade dos Resultados

O Bradesco BBI também aponta para uma melhora significativa na visibilidade dos resultados da Hypera, impulsionada pela conclusão do processo de otimização de capital de giro no 2º trimestre de 2025. Isso reforça a Confiança dos analistas nas perspectivas futuras da empresa.

Potencial com Genéricos e Inovações

Há expectativa de valorização adicional com a entrada da Hypera no Mercado de genéricos de semaglutida, substitutos de medicamentos como Ozempic e Wegovy. Com o vencimento da patente previsto para o próximo ano, estima-se um impacto positivo de cerca de 5% no EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização).

Projeções para o 3º Trimestre

Analistas preveem resultados sólidos para o terceiro trimestre de 2025 (3T25), com aceleração nas vendas e manutenção das margens de EBITDA e da eficiência de capital de giro observadas no trimestre anterior. As projeções indicam um desempenho positivo contínuo para a companhia.

Cenário de Tributação e Preço-Alvo

No cenário de não tributação dos incentivos de ICMS (Lei 14.789/2023), o preço-alvo da Hypera poderia alcançar R$ 32. No entanto, o cenário base do BBI considera o início da tributação em 2027, com compensação parcial via repasse de preço, mantendo o potencial de valorização estimado.

Fonte: InfoMoney