Bancos Regionais dos EUA em Queda Após Fraude em Empréstimos de Crédito

Ações de dois bancos regionais americanos sofreram quedas acentuadas nesta quinta-feira, após as instituições financeiras anunciarem que foram vítimas de fraude em empréstimos destinados a fundos que atuam com hipotecas comerciais em dificuldades. Este cenário agrava as preocupações sobre o surgimento de novas fissuras nos mercados de crédito do país.

O Zions Bancorp encerrou o pregão em baixa de 13,14%, após reportar um prejuízo contábil de US$ 50 milhões em um Empréstimo concedido por sua subsidiária, o California Bank & Trust. Similarmente, o Western Alliance Bancorp registrou queda de 10,81% ao informar que também concedeu empréstimos aos mesmos tomadores.

Esses episódios se somam a outros recentes problemas de crédito, como a falência da financiadora de veículos subprime Tricolor Holdings, que desencadeou uma liquidação expressiva de algumas dívidas. O J.P. Morgan Chase & Co. e o Fifth Third Bancorp reportaram perdas combinadas de centenas de milhões de dólares ligadas à Tricolor, enquanto o Jefferies Financial Group Inc. informou exposição à falência da fornecedora de autopeças First Brands Group.

Impacto nos Bancos Regionais

Embora os maiores bancos dos EUA possam absorver esses impactos com relativa facilidade, os valores se tornam mais preocupantes para credores de menor porte. Segundo Mike Mayo, analista do Wells Fargo & Co., o problema se torna mais relevante para bancos menores: “Se o J.P. Morgan tem um problema de empréstimo com a Tricolor, é insignificante. Mas se bancos menores têm problemas com esses empréstimos, o impacto é maior.”

De acordo com um processo judicial movido pelo Zions, o California Bank & Trust possui dívidas com dois fundos de investimento vinculados a Andrew Stupin e Gerald Marcil. As linhas de crédito, concedidas entre 2016 e 2017, totalizaram mais de US$ 60 milhões e visavam o financiamento da compra de empréstimos hipotecários comerciais em dificuldades, com o banco detendo prioridade sobre as garantias.

Contudo, uma investigação revelou que parte significativa das notas promissórias e propriedades subjacentes foram transferidas para outras entidades, com as propriedades já tendo sido executadas ou em processo de execução.

Investigações e Exposição

A investigação do Zions foi desencadeada por uma ação judicial movida pelo Western Alliance contra o mesmo grupo de investidores em agosto. O Western Alliance, que também possui exposição à First Brands, emprestou dinheiro ao grupo para originação ou compra de hipotecas, com um saldo devedor de US$ 98,6 milhões.

O banco alegou que a garantia esperada, um penhor de primeira prioridade, não se concretizou. O mutuário teria criado apólices de seguro de propriedade falsas e drenado fundos de contas que serviam como garantia adicional. Em 18 de agosto, o saldo da conta bancária do mutuário na Western Alliance era inferior a US$ 1.000, bem abaixo da média mensal exigida de US$ 2 milhões.

Apesar desses eventos, o Western Alliance declarou que não espera que o problema altere sua perspectiva para o ano de 2025. Terry McEvoy, analista da Stephens Inc., comentou que uma série de eventos de crédito pontuais foram antecipados por diversos bancos para o início do trimestre, e que estes não passaram despercebidos pelos investidores do setor.

Fonte: Valor Econômico