A Brookfield Asset Management não precisou procurar muito para capitalizar um fundo de private equity destinado a indivíduos de alta renda. O fundo, denominado Brookfield Private Equity Fund, adquiriu suas primeiras participações em companhias pertencentes à própria gestora de ativos.
Entre as empresas adquiridas estão a CDK Global, BrandSafway e DexKo Global. Essa transação, divulgada em julho, foi apresentada como a criação de um “portfólio inicial diversificado e imediato”. Adicionalmente, a Brookfield Business Partners recebeu ações do fundo de riqueza, visando alinhar os interesses de ambas as partes.
Conflitos de Interesse e Estratégia de Captação
A estratégia da Brookfield de utilizar ativos de seus próprios fundos listados para iniciar um novo veículo de investimento para clientes privados levanta questionamentos sobre potenciais conflitos de interesse. Credores e investidores externos podem ver com ressalvas a forma como o portfólio inicial foi montado, especialmente se as empresas selecionadas apresentarem riscos de endividamento ou dificuldades financeiras que preocupem o Mercado de crédito.
Alinhamento de Interesses e Estrutura do Fundo
A Brookfield Business Partners, ao receber ações do fundo de riqueza, busca demonstrar um compromisso de longo prazo e alinhar seus objetivos com os dos novos investidores. Essa medida visa mitigar preocupações sobre a alocação de ativos e a gestão do fundo, reforçando a Confiança de que a gestora está genuinamente empenhada em gerar retornos consistentes para todos os participantes.
Impacto no Mercado e Próximos Passos
A criação deste fundo de private equity pela Brookfield Asset Management sinaliza uma tendência de mercado onde gestoras buscam diversificar suas fontes de captação, explorando segmentos de clientes com maior capacidade de investimento. A forma como este fundo será gerido e os resultados que apresentará nos próximos anos serão cruciais para definir a percepção do mercado sobre essa estratégia de alocação de ativos e a sustentabilidade de práticas semelhantes.
Fonte: Bloomberg
