Fed Suaviza Regras de Capital Bancário nos EUA

O Federal Reserve (Fed) apresentou a outros órgãos reguladores dos EUA uma versão revisada de uma proposta de capital bancário, originalmente lançada na gestão Biden. A nova abordagem visa flexibilizar drasticamente as exigências para os maiores bancos de Wall Street.

Fontes indicam que a estimativa do Fed aponta para um aumento agregado de capital entre 3% e 7% para a maioria dos grandes bancos. Esta cifra é significativamente menor do que os 19% propostos na versão de 2023 e os 9% sugeridos em um compromisso posterior.

Para bancos com carteiras de negociação mais robustas, o aumento de capital pode ser ainda menor, ou até mesmo uma redução, segundo relatos.

A medida preliminar é vista como um alívio para as instituições financeiras de Wall Street, que criticaram a proposta inicial conhecida como “Basel III Endgame”. Os bancos argumentavam que um aumento expressivo de capital poderia elevar os Custos de crédito e prejudicar a competitividade internacional, enquanto defensores da proposta original apontavam para a necessidade de maior estabilidade financeira.

O Fed planeja divulgar um novo plano, ainda em fase de finalização, já no primeiro trimestre de 2026. A vice-presidente de Supervisão do Fed, Michelle Bowman, lidera o desenvolvimento dessa nova medida.

Exclusões para Médios Bancos em Discussão

Adicionalmente, os reguladores consideram a possibilidade de oferecer isenções para bancos de médio porte, desde que estes concordem com outras restrições de capital.

Embora um acordo final ainda não tenha sido alcançado, os reguladores demonstram alinhamento quanto à direção da proposta. Bowman tem mantido conversas com os chefes da Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) e do Office of the Comptroller of the Currency (OCC), órgãos necessários para a aprovação do plano.

Grandes bancos americanos já têm demonstrado maior Confiança em repassar lucros aos acionistas. Estimativas apontam que os seis maiores bancos dos EUA aumentaram suas recompras de ações em cerca de 75% no terceiro trimestre, totalizando mais de US$ 27 bilhões.

Impacto no Risco de Mercado

O secretário do Tesouro, Scott Bessent, já sinalizou a intenção de não adotar todos os aspectos da proposta de 2023, que utilizava o maior valor entre dois métodos distintos para medir os requisitos de capital de risco. O esboço em consideração abandona essa abordagem.

Os reguladores estão reavaliando a forma como a proposta mede o risco associado a atividades de negociação, gestão de patrimônio e banco de investimento, denominadas coletivamente como risco de Mercado.

A forma como essa seção do novo plano for definida terá um impacto considerável em bancos com volumosos negócios de negociação. Grupos setoriais já haviam alertado que a proposta original poderia gerar aumentos desproporcionais no capital de risco de mercado e desencorajar modelos de negócios diversificados.

O documento do Fed poderá servir como um guia para que os reguladores permitam uma redução no capital alocado para linhas de negócios baseadas em taxas, como serviços de gestão de patrimônio e operações com cartões de crédito.

Fonte: InfoMoney