Após um início de outubro desafiador, as estratégias automatizadas de investimento apresentaram uma recuperação expressiva, revertendo perdas de R$ 5 milhões em setembro para um Lucro de R$ 6 milhões nos primeiros 15 dias de outubro. O feito reforça a importância de paciência, Disciplina e gestão de risco no uso de robôs de investimento.
Em Entrevista, o CEO da OnTick Invest, Rodrigo Malacarne, explicou que o cenário de setembro, marcado pela lateralidade do Mercado e ausência de tendências claras, impactou negativamente o desempenho das estratégias de tendência. Contudo, a Virada em outubro ocorreu com o retorno de tendências mais definidas, favorecendo a recuperação dos resultados.
A Importância da Paciência e Controle Emocional
Malacarne enfatiza que perdas são inerentes à renda variável e que a paciência é crucial para o sucesso a médio e longo prazo. Investidores com capital para suportar drawdowns (quedas temporárias de valor) e que não estão alavancados conseguem esperar por períodos de alta.
Desligar robôs durante quedas é um erro comum que prejudica o resultado final, impedindo o investidor de capturar a recuperação. As estratégias são submetidas a backtests rigorosos e projetadas para suportar fases negativas temporárias, baseando-se na estatística para projetar bons resultados futuros.
A alavancagem excessiva, por outro lado, reduz a tolerância ao drawdown, aumentando significativamente o risco de perdas financeiras.
Diversificação e Gestão de Risco Global
Um alerta importante é contra o impulso de aumentar a exposição a uma estratégia específica quando ela está performando bem. Malacarne recomenda diversificação e a adição de robôs descorrelacionados ao portfólio, priorizando aqueles que estão em fase de drawdown. A recuperação de uma estratégia em baixa é estatisticamente mais provável do que a de uma que atinge topos históricos.
Ele também destaca a necessidade de controle de risco global da carteira. Investidores devem ter apenas uma fração do capital exposto à renda variável, utilizando garantias operacionais de robôs. A recomendação é que a alocação em estratégias automatizadas represente, no máximo, um quinto do portfólio total.
Malacarne reitera que a renda variável deve complementar a rentabilidade e não ser a base da carteira, especialmente em um cenário de taxas de juros altas. A maior parte do capital deve permanecer na segurança da renda fixa.
Perspectivas Positivas para o Futuro
A rápida reversão dos resultados em outubro valida a importância de respeitar o funcionamento das estratégias automatizadas e manter a disciplina. Malacarne vê o restante do mês com otimismo, esperando que os resultados continuem a crescer, superando as perdas de setembro e consolidando a recuperação.
Confira mais conteúdos sobre análise técnica no IM Trader. Diariamente, o InfoMoney publica o que esperar dos minicontratos de dólar e índice.
Fonte: InfoMoney
