XP alerta para correção na Bolsa e recomenda cautela em carteiras

Após meses de forte valorização impulsionada pelo rali global em mercados emergentes, a XP Investimentos emitiu um alerta sobre a possibilidade de uma correção na bolsa brasileira nos próximos meses. O Ibovespa atingiu um Recorde de 147 mil pontos em setembro, mas analistas pedem cautela diante de fatores de risco.

Riscos e Incertezas no Radar

Em relatório divulgado recentemente, a corretora aponta que ajustes podem ocorrer devido a movimentos inesperados na política fiscal do Brasil, tensões diplomáticas que afetem o câmbio e o fluxo de investidores estrangeiros, além de alterações técnicas no mercado. Por essa razão, a recomendação da XP é por um portfólio equilibrado, com foco em empresas de alta qualidade e sem riscos exagerados.

Cenário Global e Renda Fixa

Os estrategistas da XP lembram que setembro foi um mês positivo para o Mercado global, com o índice ACWI (que reúne bolsas mundiais) subindo 3,7%, com destaque para os mercados emergentes. Na renda fixa, a queda dos juros de longo prazo trouxe alívio aos investidores.

Nos Estados Unidos, a combinação de queda de juros e avanços em inteligência artificial contribuiu para o otimismo. Um dólar mais fraco também favoreceu a rotação de investimentos, beneficiando a bolsa brasileira.

Política Monetária Brasileira e Dólar

No Brasil, o Banco Central manteve a taxa básica de juros, a Selic, em 15%, sem sinalizar cortes futuros. Segundo a XP, a redução da Selic deve ocorrer apenas no primeiro trimestre de 2026. Essa projeção considera um mercado de trabalho aquecido, inflação acima da meta e os riscos fiscais crescentes com a aproximação do ciclo eleitoral.

Como resultado, o Ibovespa renovou máximas históricas, e o dólar fechou setembro em R$ 5,32, influenciado pelo diferencial de juros entre Brasil e Estados Unidos. A XP projeta que o índice pode alcançar 170 mil pontos até o final de 2026, o que representa uma valorização de aproximadamente 15% sobre os níveis atuais.

Recomendação para Investidores

Diante do cenário, a XP recomenda aos investidores manterem uma exposição cautelosa em setores e regiões que possam se beneficiar da rotação global de ativos. Na renda fixa, a sugestão é diversificar além do CDI. Apesar do otimismo com o potencial de valorização do Ibovespa, os analistas alertam para a atenção com sinais externos, como o shutdown nos Estados Unidos, e fatores internos, ligados à política fiscal e diplomacia, que podem alterar o curso do mercado.

Fonte: InfoMoney