O cenário geopolítico global tornou-se mais instável nos últimos anos, com conflitos na Ucrânia, tensões no Oriente Médio e na Ásia, e a disputa entre Estados Unidos e China. Essa conjuntura tem levado países a priorizarem segurança e autonomia, resultando em um aumento expressivo nos gastos militares.
Em 2025, estima-se que o mundo tenha investido cerca de US$ 2,6 trilhões em defesa, o que representa 2,5% do Produto Interno Bruto (PIB) global. Essa despesa é concentrada em cinco nações: Estados Unidos, China, Rússia, Alemanha e Índia, que juntas respondem por mais da metade do total.
Os Estados Unidos lideram os gastos absolutos, com um orçamento militar previsto de US$ 980 bilhões para 2025, podendo alcançar US$ 1,5 trilhão até 2027. Apesar disso, o valor ainda se encontra abaixo da média histórica do país, indicando potencial para novos incrementos.
Europa reconfigura investimentos em defesa
Na Europa, a guerra na Ucrânia alterou significativamente o panorama dos investimentos em defesa. Nações que antes reduziam seus orçamentos militares agora revertem essa tendência. A Alemanha, por exemplo, planeja gastar aproximadamente € 82,7 bilhões em defesa em 2026, além de um pacote adicional de € 100 bilhões para modernizar suas Forças Armadas.
Setor de defesa registra crescimento em faturamento e lucros
Esse aumento nos gastos militares beneficia diretamente as empresas do setor. Em 2024, o faturamento das companhias de defesa alcançou US$ 922 bilhões, com lucros avançando de US$ 75 bilhões para US$ 84 bilhões em 2025. A demanda por aeronaves e equipamentos militares permanece alta, com empresas recebendo mais encomendas do que conseguem entregar, o que garante visibilidade de receita para os próximos anos.
ETF de defesa nos EUA apresenta forte valorização
O mercado financeiro já reflete esse movimento, com a precificação de ativos do setor. Um exemplo é o ETF de defesa nos Estados Unidos (ITA, BDR: BAER39), que reúne diversas empresas do segmento e registrou uma alta de cerca de 88% desde o início de 2024, superando o desempenho do S&P 500 no mesmo período. Este veículo de investimento inclui grandes fabricantes de aviões, equipamentos militares e sistemas de defesa com atuação global.
Contudo, o setor de defesa enfrenta desafios. Sua performance é altamente dependente do cenário global, e mudanças nas prioridades governamentais podem impactar os investimentos. Além disso, a produção esbarra em questões como a falta de componentes e a dependência de matérias-primas estratégicas, como terras raras, cuja oferta é dominada pela China.
O cenário atual aponta para um novo ciclo global de investimentos em segurança e defesa, impulsionado por tensões geopolíticas e avanços tecnológicos. Para investidores, isso se traduz em oportunidades em empresas tradicionais e também em companhias modernas e inovadoras.
Fonte: Moneytimes
