Rede D’Or resgata antecipadamente debêntures da Sulamérica

A Rede D’Or anunciou o resgate antecipado de debêntures emitidas pela Sulamérica em 2021. Originalmente com vencimento previsto para 2028, os títulos remuneravam o investidor com a taxa DI mais 1,8250% ao ano. Desde maio deste ano, a Rede D’Or já vinha pagando um acréscimo de 0,125% ao rendimento, motivado pela incorporação da Sulamérica à estrutura da companhia.

Contexto do Resgate Antecipado

O resgate antecipado de debêntures é uma estratégia financeira comum adotada por empresas para otimizar sua estrutura de capital e reduzir Custos com juros. No caso da Rede D’Or, a decisão demonstra uma gestão ativa de suas obrigações financeiras, buscando alinhar seus passivos ao momento atual da companhia após a incorporação da Sulamérica.

Detalhes da Debênture e Remuneração

As debêntures em questão, emitidas em 2021, tinham como objetivo principal a captação de recursos para a Sulamérica. A estrutura de remuneração atrelada à taxa DI mais um spread de 1,8250% era considerada atrativa no mercado de renda fixa. A Rede D’Or, ao assumir a operação e posteriormente anunciar o resgate, busca consolidar suas Finanças e simplificar seu balanço patrimonial.

A alteração na remuneração, com o acréscimo de 0,125% a partir de maio, indicava uma movimentação em direção ao resgate e à unificação das estruturas de dívida das duas empresas. Essa medida era um prenúncio da estratégia que culminaria no anúncio oficial do resgate antecipado.

Impacto Financeiro para a Rede D’Or

O resgate antecipado das debêntures da Sulamérica pela Rede D’Or pode trazer benefícios como a redução do custo médio da dívida da companhia e a liberação de fluxo de caixa que seria destinado ao pagamento de juros até 2028. Além disso, consolida a imagem da empresa como financeiramente saudável e com capacidade de gestão de seus passivos.

Especialistas em Mercado financeiro ressaltam que a operação pode otimizar a alavancagem da Rede D’Or, permitindo maior flexibilidade para futuras operações de investimento ou aquisição. A decisão também reflete a estratégia da empresa em integrar completamente a Sulamérica, eliminando redundâncias financeiras e operacionais.

Fonte: Valor Econômico