Itaú supera Petrobras em valor de mercado e lidera B3

O Itaú Unibanco alcançou o posto de empresa mais valiosa da Bolsa brasileira, ultrapassando a Petrobras no final de outubro de 2025. Segundo levantamento da consultoria Elos Ayta, o banco registrou um Valor de mercado de R$ 401,9 bilhões, superando os R$ 396,5 bilhões da estatal petrolífera. Esta marca representa a primeira vez desde 2020 que o Itaú se firma de maneira consistente como a companhia de maior valor na B3.

Einar Rivero, CEO da Elos Ayta, destaca que o desempenho do Itaú reflete um momento positivo para o setor financeiro, impulsionado pela estabilidade dos resultados bancários e pela retomada gradual do crédito. O valor de Mercado do banco tem apresentado uma trajetória ascendente desde dezembro de 2024, quando somava R$ 281,9 bilhões, acumulando uma valorização superior a 40% em dez meses.

Em contraste, a Petrobras viu seu Valor de mercado declinar. Após atingir um pico de R$ 526 bilhões em fevereiro de 2025, a estatal registrou uma perda de mais de R$ 120 bilhões, influenciada pela volatilidade nos preços do petróleo e por discussões em torno de sua política de dividendos.

O Itaú Unibanco divulgará seus resultados na próxima terça-feira (4), enquanto a Petrobras apresentará os seus na quinta-feira (6).

O ranking das maiores empresas por valor de mercado na B3 em outubro de 2025 é complementado pela Vale (R$ 278,6 bilhões), BTG Pactual (R$ 248,9 bilhões) e Ambev (R$ 198,2 bilhões).

Considerando também as empresas brasileiras listadas no exterior, o Nu Holdings (Nubank) mantém-se como a companhia de maior valor do país, com ações negociadas na bolsa de Nova York e valor de mercado superior ao do Itaú e da Petrobras.

O movimento recente evidencia a força dos bancos no mercado acionário brasileiro e uma recomposição natural após anos de domínio da Petrobras e da Vale no topo da B3, conforme analisa a Elos Ayta. O estudo também ressalta a diversificação do topo do mercado brasileiro, com setores como energia elétrica (Eletrobras), bens de capital (WEG) e bebidas (Ambev) consolidando suas posições entre as dez maiores companhias do país.

Contexto e Análise do Mercado

A ascensão do Itaú Unibanco ao posto de empresa mais valiosa da B3, superando a Petrobras, sinaliza uma mudança significativa no cenário corporativo brasileiro. Este feito não é apenas um reflexo da performance individual do banco, mas também das dinâmicas macroeconômicas e setoriais que moldaram o mercado em 2025.

Impacto da Política e Setores

A volatilidade que afetou a Petrobras, decorrente de incertezas sobre a política de dividendos e flutuações nos preços do petróleo, contrasta com a estabilidade e a previsibilidade do setor bancário. A resiliência dos resultados financeiros e a retomada gradual do crédito no Brasil forneceram um terreno fértil para o crescimento do valor de mercado de instituições como o Itaú. Analistas apontam que a diversificação setorial, com a consolidação de empresas como Vale, BTG Pactual, Ambev e WEG, demonstra a maturidade e a amplitude do mercado de capitais brasileiro.

Fonte: InfoMoney